A

November:

-2,59%

A

NAV 2018-09-30*:

105,276017

A

Nästa teckning:

2018-11-22

A

Nästa likviddatum:

2018-12-18

* NAV-kurs redovisas efter fast och efter eventuell rörligt arvode. Fonden använder kollektivt beräknad rörlig avgift.

RISKINFORMATION: Historisk avkastning är inte någon garanti för framtida avkastning. De pengar du investerar i fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka det insatta kapitalet.

FONDBESKRIVNING

Fonden ALCUR SELECT är en specialfond enligt lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder med tillstånd av Finansinpektionen sedan 28 februari 2018. Fonden jämför sig inte med något index utan med den riskfria räntan + 5% enheter. Fondens strategi är fokuserad och bygger på förvaltarnas erfarenheter och expertis vilket innebär att fonden till agerar på den nordiska marknaden. I ALCUR SELECT koncentreras våra bästa idéer i små- och medelstora nordiska bolag. Fonden har en positiv nettoexponering mot marknaden, men kan blanka aktier. Risknivån är högre än i ALCUR, men ska över tid understiga börsen (OMXSPI). Läs gärna vår hållbarhetspolicy.

Fonden kan bl.a. köpas via Avanza.

En investering i ALCUR SELECT kan både öka och minska i värde.

FONDFAKTA

Fondnamn
Förvaltningsbolag
Förvaltarteam
Fondtyp
Geografisk inriktning
Fast avgift
Resultatbaserad avgift
NAV kurs

Teckning
Inlösen
Minsta första insättning
Startdatum
ISIN/Insättningskonto
Tillsynsmyndighet
Basvaluta
Förvaringsinstitut
Revision
Backoffice
Riskkontroll
Portföljsystem
NAV beräkning
Regel- och klagomålsansvar
Internrevision

ALCUR SELECT
ALCUR FONDER AB
Ansvarig förvaltare Wilhelm Gruvberg, Johan Klevby, Niclas Röken
Long/short Equity (AIF)
Nordiska små och medelstora bolag
1% per år
20% över SSVX90 (min 0) + 5% enheter, kollektiv beräkningsmetod
Redovisas efter fast och rörlig avgift (rörlig avgift betalas kollektivt)
Månadsvis (meddela senast 3 bankdagar innan månadsskifte)
Kvartal (meddela senast 30 bankdagar innan kvartalsskifte)
SEK 500.000 (därefter SEK 100.000)
2018-05-03
SE0011167121/ 5851-1113916
Finansinspektionen, www.fi.se
SEK
Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ)
Helena Kaiser de Carolis, PWC
Wahlstedt Sageryd
Wahlstedt Sageryd
Wahlstedt Sageryd
Wahlstedt Sageryd
Anna Ramel, Kjellander & Ramel AB, www.kjellanderramel.se
Nils Alpman, Wistrand Advokatbyrå, www.wistrand.se

MÅNADSBREV

FAKTABLAD SELECT

PROSPEKT

FONDANDELSVÄRDE OCH AVGIFTER

ALCUR SELECTs  NAV varje månadsskifte då fonden är öppen för köp. NAV beräknas av Wahlstedt Sageryd, som är oberoende av Bolaget. Fast ersättning till Bolaget uppgår till 1 procent, vilket betalas månadsvis i efterskott med 0,083 procent per månad. Utöver den fasta ersättningen utgår en prestationsbaserad ersättning till Bolaget motsvarande 20 procent av den del av den totala avkastningen som överstiger fondens avkastningströskel, 90 dagars SSVX + 5 %-enheter. Den prestationsbaserade avgiften betalas månadsvis. NAV- kursen redovisas efter fast och rörligt arvode. Köp och försäljningsavgifter kan komma att tillämpas men idag tas ingen sådan avgift. Fonden tillämpar så kallad high water mark. Det innebär att om en andelsägare under ett räkenskapsår erhållit en avkastning understigande avkastningströskeln, och det under ett senare räkenskapsår uppstår en positiv avkastning, skall inget prestationsbaserat arvode erläggas av denne andelsägare förrän tidigare års underavkastning kompenserats.

RISK & RISKHANTERING

Riskanalys är en central del av förvaltarnas arbete. Bolaget använder etablerade system och rutiner för att analysera risk i såväl enskilda positioner som hela portföljen. Bolagets riskhanteringssystem möjliggör kontinuerlig mätning av ett flertal riskmått. Fondens risk ligger huvudsakligen på bolagsnivå inom små och medelstora bolag i Norden. Avkastning och riskprofil, förväntas över tid vara mindre korrelerad med aktiemarknadens utveckling jämfört med en traditionell aktiefonds avkastning och risk. Riskmätning och riskkontroll utförs externt av Wahlstedt Sageryd, enligt uppdragsavtal med bolaget. Fondens tillgångar förvaras av Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) såsom förvaringsinstitut.

ALCUR SELECTs placeringsinriktning innebär att fondens risknivå över tid kan ligga i nivå med ett traditionellt aktieindex. Målsättningen är att fondens genomsnittliga risknivå, mätt som en årlig standardavvikelse över en rullande tolvmånadersperiod, ska understiga OMXSPI (svensk börs) och röra sig kring 5-15%. Risknivån rapporteras i månadsbrev och uppdateras i faktabladet.

Alla former av fondsparande är förenade med risk i den meningen att en investering i fonden kan minska i värde. Historisk avkastning utgör ingen garanti för framtida avkastning. Värdet på dina fondandelar kan både stiga och falla och det är därför inte säkert att du får tillbaka det insatta kapitalet. Du bör alltid ta del av den detaljerade information om fonden som återfinns i dess faktablad, informationsbroschyr och fondbestämmelser.

Vi träffar våra kunder innan investering i våra fonder och har gärna löpande kontakt och uppdateringsmöten. Du är mycket välkommen att kontakta oss för möte.

HÅLLBARHET

HÅLLBARHET OCH FÖRVALTNING

Hållbarhetsfrågor är en väsentlig fråga i fondernas förvaltning. Vi tolkar hållbarhetsfrågornas framväxt som en tematisk omsvängning för att minska decennier av hårdnackat fokus på aktieägarvärde till att även väga in mjuka faktorer i valet av aktier. D.v.s. investerare kan inte uteslutande fokusera på att tjäna pengar. Aktieägarvärde måste skapas på ett hållbart sätt, med omtanke om mänskliga och miljömässiga värden, för att bygga investerares förtroende i långsiktiga affärsmodeller. Vi arbetar kontinuerligt med hur bolaget ska förhålla sig till ESG frågor och följer löpande utvecklingen inom hållbarhetsdebatten. Vi utvärderar hållbara investeringar utifrån miljö, sociala och etiska frågeställningar.

HÅLLBARHETSPOLICY

Z

TILLÄMPNING

Bolaget ska i sin förvaltning eftersträva att följa de överenskommelser som undertecknats av Sverige gällande ESG frågor. De principer vi följer integreras i investeringsprocessen och speglas i våra aktieinvesteringar. Vi försöker vara aktiva ägare som genom att i dialog med företag, och samverkan med andra investerare, bidrar till ett hållbart värdeskapande. Vi eftersträvar att uppmana de bolag vi analyserar och investerar i att redogöra för hur de hanterar ESG frågor och hur de ämnar förbättra sig inom relevanta områden. Bolaget utesluter investeringar i alkohol, tobak och vapen, men arbetar i övrigt relativt i investeringsprocessen. Det innebär t ex att vi kan köpa bolag vars verksamhet är inriktad på fossila bränslen eller bolag som dömts för kartellinblandning eller misstänks för mutbrott, om bolagen tar ansvar för, och arbetar aktivt och trovärdigt med att förbättra sin verksamhet.

För bolagets fullständiga hållbarhetspolicy, se dokumentet i länken till vänster.