Fondbolagets ägarutövande

Fondbolaget ska enlig lag företräda fondandelsägarna i alla frågor som rör fonden, samt uteslutande handla i fondandelsägarnas gemensamma intresse. Målet med förvaltningen och ägarutövandet är att uppnå högsta möjliga avkastning med hänsyn tagen till fondens mål, placeringsinriktning och riskprofil. Fondbolaget utövar ägarrollen i de bolag fonden är aktieägare, på andelsägarnas uppdrag och för fondens räkning. Ägarrollen utövas i syfte att maximera aktiens värde på lång sikt.

 

Strategi

Relevanta händelser i bolag i vilka fonden har betydande position övervakas (exempelvis: nyemissioner, inlösenprogram, utdelningar, kostnadsprogram, sammanslagningar, ledningsfrågor och uppköp) och drivs vid behov via närvaro på bolagsstämmor. Rösträtter ska endast användas för fondens intressen. I de fall Fondbolaget vill driva frågor som de ovan nämnda kan detta göras genom användande av fondens rösträtter. Grunden för detta skall baseras på fondbolagets analys och leda till att det ökar värdet på fondens innehav.

 

Valberedning

Fondbolaget kan komma att delta i valberedningsarbetet förutsatt att utformningen av valberedningen sker på sådant sätt att handlingsfriheten för Fondbolaget förblir oinskränkt.

 

Styrelse

Fondbolaget utövar ägarrollen utan krav på styrelserepresentation. En sådan styrelserepresentation skulle försvåra en effektiv förvaltning. Fondbolaget verkar för att styrelsen i de bolag fonden investerar i ska vara väl sammansatt med avseende på relevant erfarenhet och kompetens och i övrigt uppfyller de krav som Svensk kod för bolagsstyrning anger.

 

Bolagsstämma

Fondbolagets huvudprincip är att inte utnyttja sina rösträtter då positionen inte tagits utifrån ett ägarperspektiv, där man vill driva förändringsfrågor som skapar värde för fondandelsägarna. Undantag från denna huvudprincip görs om innehavets storlek är betydande i relation till övriga aktieägare. Vid bolagstämmor i utländska bolag tillämpas samma princip med beaktande av praktiska hänsyn.

 

Incitamentsprogram

Fondbolaget ställer sig generellt positivt till incitamentsprogram till anställda i bolag i vilka fonden är aktieägare. Incitamentsprogrammen skall dock bygga på en betydande ekonomisk motprestation (risktagande) från den som deltar i incitamentsprogrammet och syfta till långsiktigt värdeskapande.

 

Intressekonflikter

Eventuella intressekonflikter som kan uppstå i samband med användande av rösträtter för fondens räkning hanteras i enlighet med Fondbolagets riktlinjer för hantering intressekonflikter.  

Övrigt

Fondbolaget redovisar i efterhand ställningstaganden i väsentliga enskilda ägarfrågor och motiven för dessa för andelsägarna. Önskar andelsägare få del av samtliga ställningstaganden Fondbolaget gjort i ägarfrågor, tillhandahålls sådan information kostnadsfritt på begäran.

Mer information om branchens riktlinjer i dessa frågor finns på: www.fondbolagen.se